Рентабельность по операционной прибыли

Profitability Ratios (Показатели рентабельности)

Основным критерием оценки эффективности деятельности любой коммерческий организации являются показатели прибыли и рентабельности (profitability ratios). Дадее рассмотрим методику расчета указанных показателей.

Показатель рентабельности акционерного капитала (ROCE).

Рентабельность инвестированного капитала (ROIC).

Рентабельность суммарных активов (ROTA).

Рентабельность валовой прибыли GPM).

Рентабельность операционной прибыли (OPM).

Рентабельность чистой прибыли (NPM).

Рентабельность оборотных активов (RCA).

Рентабельность внеоборотных активов (RFA)

Показатель рентабельности обыкновенного акционерного капитала (Return on Capital Employed, ROCE)

Коэффициент вычисляется как отношение чистой прибыли за вычетом дивидендов по привилегированным акциям к обыкновенному акционерному капиталу. Формула расчета показателя выглядит следующим образом:

ROCE = Earnings before interest and tax (EBIT) / Сapital employed

ROCE = (Чистая прибыль — Дивиденды по привилегированным акциям) / Средняя за год величина обыкновенного акционерного капитала

Среднегодовая величина активов рассчитывается на базе баланса предприятия как полусумма величины активов на начало и на конец года или как среднеарифметическое величин баланса на конец кварталов, входящих в отчетный год.

Если предприятие не имеет привилегированных акций и не связано обязательствами по обязательной выплате дивидендов, то значение данного показателя эквивалентно Return on equity (ROE).

Рентабельность инвестированного капитала (Return on Invested Capital, ROIC)

Данный коэффициент рассчитывается как отношение чистой операционной прибыли компании к среднегодовой суммарного инвестированного капитала. Формула расчета показателя выглядит следующим образом:

ROIC = (Net operating profit — adjusted taxes) / Invested capital

ROIC = NOPLAT / Инвестированный капитал * 100%

где, NOPLAT — чистая операционная прибыль за вычетом скорректированных налогов.

Инвестированный капитал – капитал, инвестированный в основную деятельность компании. В качестве инвестированного капитала должен учитываться только капитал, вложенный в основную деятельность компании, так же, как и рассматриваемая прибыль является прибылью от основной деятельности.

В общем виде, инвестированный капитал можно вычислить как сумму оборотных средств в основной деятельности, чистых основных средств и чистых прочих активов (за вычетом беспроцентных обязательств). Другой вариант расчета – инвестированными средствами считают сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств.

Детали определения величины инвестированного капитала будут зависеть от особенностей ведения учета и структуры бизнеса.

Главное условие, которое должно быть при этом достигнуто, это то, что при анализе должен быть учтен тот и только тот капитал, который использован для получения прибыли, включенной в расчет.

На практике часто прибегают к упрощенному подходу, при котором не выделяется основная деятельность компании, а анализ ведется по всем инвестициям и всем доходам.

Погрешность этого допущения будет зависеть от того, какой будет величина не операционной прибыли компании в рассматриваемом периоде и насколько велики инвестиции в неосновную деятельность. Учитывая возможные допущения, формула ROIC может записываться и в других видах:

или

ROIC = (EBIT * (1 — Ставка налога) / (Долгосрочные кредиты + Собственный капитал)) * 100%

Показатели величины инвестиций берутся по среднегодовому значению (определяется как сумма на начало и на конец года, деленная пополам).

Во всех случаях при расчете данного коэффициента предполагается использование данных из годовых отчетов о прибылях и убытках.

Если при расчете используется квартальная или другая отчетность, то коэффициент должен быть умножен на число периодов отчетности в году.

Рентабельность суммарных активов (Return on Total Assets, ROTA)

Рентабельность суммарных активов (ROTA) рассчитывается, как правило, как отношение чистой прибыли к средней величине активов.

Достоинства применения данного коэффициента понятны: максимизация ROTA заставляет менеджеров увеличивать выручку, снижать себестоимость и непроизводственные расходы (относимые на прибыль), уменьшать величину активов (за счет избавления от непроизводственных активов, снижения дебиторской и кредиторской задолженности). Рассчитывается по формуле:

ROTA = EBIT / Total net assets

ROTA = EBIT / Aктивы предприятия

где EBIT — прибыль за вычетом налогов и процентов (операционная прибыль).

Показатель ROTA похож на ROA лишь с тем отличием, что при вычислении ROTA используется операционная, а не чистая прибыль.

Один из незаметных на первый взгляд, но существенных недостатков ROTA – ухудшение этого показателя в результате привлечения заемного капитала. Кроме того, ориентация на этот показатель не способствует оптимизации структуры активов и не учитывает сезонную специфику конкретного виды деятельности.

В таком случае можно оценить, приносят ли вложения в данный актив (станки, помещения, запасы сырья на складе) для производства определенной продукции нужную отдачу, и сформировать оптимальный набор активов для производства оптимального ассортимента.

Рентабельность валовой прибыли (Gross Margin Ratio, GPM)

Другое название этого коэффициента – Gross margin ratio. Демонстрирует долю валовой прибыли в объеме продаж предприятия. Рассчитывается по формуле:

GPM = Gross profit / Revenue

GPM = (Revenue — cost of goods sold) / Revenue

GPM = Валовая прибыль / Суммарная выручка

Расчет производится для различных периодов времени, при этом используются суммарные величины за период.

Рентабельность операционной прибыли (Operating Margin, ОPM)

Показатель демонстрирует долю операционной прибыли в объеме продаж. Рассчитывается по формуле:

OPM = Operating income / Revenue

OPM = Oперационная прибыль / Cуммарная выручка

Рентабельность чистой прибыли (Net Profit Margin, NPM)

Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж. Рассчитывается по формуле:

NPM = Net income / Revenue

NPM = Чистая прибыль / Суммарная выручка

Коэффициенты, оценивающие рентабельность капитала, вложенного в предприятие. Расчет производится для годового периода с использованием среднего значения соответствующих статей активов и пассивов.

Для расчета за период менее одного года, значение прибыли умножается на соответствующий коэффициент (12, 4, 2), и используется среднее за период значение оборотных активов.

Для получения значений в процентах, также как и в предыдущих случаях, необходимо умножить значение коэффициента на 100%.

Рентабельность чистых активов (Return on Net Assets, RONA)

Рентабельность чистых активов демонстрирует отношение чистой прибыли к среднегодовой величине внеоборотных активов и чистого оборотного капитала.

RONA = Net income / (Fixed assets + (Current assets — Current liabilities))

RONA = Чистая прибыль / Чистые активы

Для промпредприятий формула расчета рентабельности чистых активов будет иметь следующий вид:

RONA = (Plant revenue — Сosts) / Net assets

Расчет показателя рентабельности чистых активов аналогичен расчету рентабельности активов (ROA), но в отличие от RОА, RONA неучитывает связанных с ними обязательств компании.

Отметим что, показатель рентабельности чистых активов не оценивает непосредственно капитальные расходы, RONA напоминает менеджерам, что существуют затраты на приобретение и содержание активов.

Рентабельность оборотных активов (Return on Current Assets, RCA)

Показатель RCA демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. Рассчитывается по формуле:

RCA = Net income / Current assets

RCA = Чистая прибыль / Оборотные средства

Рентабельность внеоборотных активов (Return on Fixed Assets, RFA)

Данный коэффициент рентабельности демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства. Рассчитывается по формуле:

RFA = Net income / Fixed assets

RFA = Чистая прибыль / Внеоборотные активы

Что такое рентабельность продаж и формулы ее расчета

Способов измерить эффективность деятельности организации существует достаточно много. Основной из них заключается в расчете коэффициента рентабельности. Именно этот показатель должен быть в первую очередь учтен собственником предприятия, принимая во внимание, что прибыльность бизнеса определяется размером полученного результата по отношению к затраченным ресурсам.

На основе анализа полученных при расчете данных можно сделать вывод о том, как развивается бизнес, какие сильные и слабые на данный момент стороны имеются в деятельности предприятия, а также какие действия необходимо предпринять, чтобы повысить эффективность его работы.

Одним из важных показателей результатов реализации продукции является рентабельность продаж, отражающая чистый доход с продаж фирмы.

Определение и экономический смысл

Прежде чем перейти к способам расчета рентабельности, необходимо понять ее экономический смысл. Рентабельность показывает, как эффективно бизнес использует задействованные ресурсы.

В целом рентабельность рассчитывается для того, чтобы:

• контролировать прибыль;
• отслеживать динамику бизнеса;
• сравнивать полученные результаты с аналогичными показателями у конкурентов;
• выявить, продажи каких товаров прибыльные, а какие – убыточные.

В отношении продаж активность предприятия должна определяться не только с точки зрения максимизации выручки, но и с позиции объема чистой прибыли с торгового оборота. С этой целью и рассчитывается коэффициент рентабельности продаж, который показывает эффективность реализации товара и позволяет определить процентную долю его себестоимости в общей сумме выручки.

Рентабельность продаж, активов и капитала

При анализе деятельности организации различные коэффициенты рентабельности обычно рассматриваются не по отдельности, а в совокупности.

При этом основными индикаторами эффективности работы компании выступают следующие коэффициенты рентабельности:

• активов;
• капитала;
• продаж.

Показатель рентабельности активов демонстрирует, сколько прибыли получено с задействованных в производстве источников – денежных ресурсов, капитала и прочих ресурсов. Для определения рентабельности активов нужно разделить чистую прибыль на сумму активов в среднегодовом выражении (сумма величин на первое и последнее число года, поделенная на 2) и умножить на 100%.

Значения рентабельности активов сравнивают на ежегодной основе, чтобы определить, на сколько реальное значение отличается от прогнозируемого и что именно повлияло на имевшее место отклонение.

Рентабельность капитала рассчитывается как умноженный на 100% результат деления чистой (после уплаты отчислений в бюджет) прибыли на общую стоимость основных фондов в среднегодовом выражении. Данный коэффициент отражает доход, полученный от использования капитальных средств в производстве товара.

Показатель рентабельности активов

Рентабельность продаж дает понять, какую долю выручки предприятия составляет прибыль, и рассчитывается несколькими способами (в зависимости от различных подвидов прибыли), которые будут перечислены ниже. На основе данных о рентабельности продаж компания принимает решения о ценообразовании и величине связанных с хоз. деятельностью затрат.

Анализ маржи прибыли

Рассчитав рентабельность продаж за несколько периодов, можно определить динамику изменения маржи прибыли, приходящейся на отдельную единицу продукции. Маржа прибыли может меняться в зависимости от различных факторов, которые будут рассмотрены при факторном анализе.

Ее увеличение происходит в следующих случаях:

• при увеличении выручки, сопровождающемся снижением расходов;
• при одновременном уменьшении выручки и расходов, когда последние сокращаются быстрее;
• при увеличении выручки и более медленном повышении расходов.

Снижение показателя происходит при следующих обстоятельствах:

• прибыль и расходы растут одновременно, но расходы увеличиваются быстрее;
• выручка и расходы снижаются, но темпы уменьшения выручки больше;
• расходы увеличиваются, а выручка падает.

На маржу прибыли оказывают влияние и другие факторы: инфляция, изменение спроса на продукцию, фирмы-конкуренты.

Схема рентабельности продаж

Формулы расчета

Рентабельность продаж определяется тремя различными методами:

• путем использования в расчете суммы чистой прибыли;
• посредством предварительного подсчета валовой прибыли;
• на основе операционной прибыли.

По чистой прибыли

Формула для определения рентабельности в данном случае следующая:

R = [чистая прибыль]/[выручка]*100%

Значение, как правило, рассчитывается в течение нескольких периодов – только тогда может быть получена объективная оценка деятельности компании и его окупаемости.

Образец динамики рентабельности продаж по чистой прибыли

На основании резких изменений коэффициента или, наоборот, его стабильности можно получить общее представление о компании:

• насколько грамотно принимаются решения;
• эффективно ли используются привлекаемые ресурсы;
• какие успехи и проблемы имеются у организации.

По валовой прибыли

Для того чтобы определить валовую прибыль, нужно из выручки вычесть себестоимость продукции.

Формула расчета коэффициента по валовой прибыли следующая:

R = [валовая прибыль]/[выручка]*100%

Образец расчетов по валовой прибыли

По операционной прибыли

Для подсчета рентабельности продаж по главному направлению деятельности компании сначала необходимо определить операционную прибыль посредством вычета прямых и операционных расходов из нетто-прибыли.

Формула рентабельности по операционной прибыли:

R = [операционная прибыль]/[выручка]*100%.

По балансу

Все необходимые значения для подсчета рентабельности продаж по вышеуказанным формулам берутся из бухгалтерского баланса и формы 2, отражающей финансовые результаты компании.

При этом формула для расчета коэффициента по балансу будет зависеть от того, по какому виду прибыли определяется рентабельность:

Пример расчета коэффициента

Исходные данные:

• выручка от продаж за 2020 год составила 21 млн. рублей;
• чистая прибыль за 2020 год – 6,2 млн. рублей;
• выручка от продаж за 2020 год – 24,4 млн. рублей;
• чистая прибыль за 2020 год – 6,46 млн. рублей;

Для определения изменения рентабельности продаж в 2020 году, необходимо сначала рассчитать значение рентабельности в 2020 году.

Если подставить значения в вышеприведенную формулу, получится следующий результат:

R2015 = 6,2 : 21 = 0,295, или 29,5%

Затем следует рассчитать рентабельность продаж за 2020 год:

R2016 = 6,46 : 24,4 = 0,265, или 26,5%

Вычтя один коэффициент из другого, можно получить процентное изменение рентабельности:

R = R2016 — R2015 = 26,5 — 29,5 = -3%

Таким образом, данный пример показывает, что за 2020 год уменьшение рентабельности было значительным – показатель уменьшился на 3%.

Нормативное значение на предприятии

Какого-то конкретного норматива для коэффициента рентабельности продаж не существует. Любое значение выше нуля – это хороший показатель. Если же Крп

Как определить коэффициент прибыли от операционной прибыли 2020

Маржа операционной прибыли — это тип коэффициента рентабельности, известный как коэффициент маржи. Информация, с помощью которой вы можете рассчитать маржу операционной прибыли для бизнеса, можно найти в отчете о прибылях и убытках этой компании.

Коэффициент операционной прибыли компании показывает, насколько хорошо деятельность компании способствует ее прибыльности. Например, компания с существенным соотношением доходности делает больше денег на каждый доллар продаж, чем компания с узкой маржой прибыли.

В этой статье описывается, как рассчитывается коэффициент прибыли и оценивается стоимость расчета.

Как рассчитать коэффициент рентабельности операционной прибыли

Чтобы рассчитать коэффициент рентабельности операционной прибыли компании, разделите ее операционный доход на чистый доход от продаж:

Операционная прибыль: операционный доход > ÷ Доход от продаж

Операционный доход часто называют прибылью до поступления и налогов (EBIT).

Операционная прибыль или EBIT — это доход, который остается в отчете о прибылях и убытках после того, как все операционные расходы и накладные расходы, такие как расходы на продажу, административные расходы и стоимость проданных товаров (COGS), вычитаются:

Операционный доход (EBIT) = валовой Доход — (операционные расходы + амортизация и амортизация)

Чтобы рассчитать рентабельность операционной прибыли компании, вы должны сначала рассчитать свой операционный доход.

Чтобы сделать это, выполните следующие действия:

Найдите операционный доход компании

1. , вычитая из своего валового дохода свои операционные расходы и его распределенные амортизационные отчисления. Найти чистый доход от продаж компании.
2. Это не требует расчета, поскольку продажи, показанные в отчете о прибылях и убытках компании, являются чистыми продажами. Если по какой-либо причине эта цифра недоступна, вы можете рассчитать чистые продажи, вычитая из валовых продаж компании свои доходы от продаж, надбавки за поврежденные товары и любые предлагаемые скидки. Найдите коэффициент рентабельности операционной прибыли
3. , разделив операционный доход на чистые продажи. Пример определения коэффициента рентабельности операционной прибыли

Чтобы увидеть этот расчет на практике, давайте рассмотрим пример. У компании валовой доход составляет 20 миллионов долларов. Его стоимость проданных товаров составляет 15 миллионов долларов. Он также имеет амортизационные отчисления в размере 400 000 долл. США. Таким образом, его операционный доход равен валовому доходу в размере 20 млн. Долл. США за вычетом 15 млн. Долл. США по себестоимости минус 400 000 долл. США в качестве амортизации, что составляет 4 600 000 долл. США

Валовые продажи той же компании составляют 30 млн. Долл. США. Пропущенные или поврежденные товары равны 1 миллиону долларов. Предлагаемые скидки составляют $ 700 000. Таким образом, его чистый объем продаж составляет $ 30 млн. Валовых продаж за вычетом $ 1 млн. За вычетом $ 700 000, что составляет $ 28, 300, 000

. Разделение операционных доходов компании на $ 4 600 000 по чистым продажам из 28, 300, 000 — 16.25254417 или 16. 25 процентов, маржа операционной прибыли.

Значение коэффициента рентабельности операционной прибыли

Коэффициент рентабельности операционной прибыли является полезным показателем финансового состояния компании. Однако для интерпретации коэффициента прибыли компании полезно использовать его с другими подобными компаниями. Компания с соотношением 8 процентов, чьи конкуренты в среднем более 10 процентов могут иметь более финансовый риск, чем другая компания с таким же соотношением, у конкурентов в среднем 7 процентов

Тем не менее, компании с высокими коэффициентами рентабельности по операционной прибыли, как правило,

могут лучше оплачивать свои постоянные издержки, а проценты по долгу

• , лучше способные выдержать экономический спад
• , могут быть более конкурентоспособными, предлагая более низкие цены что конкурирующие компании с более низким коэффициентом рентабельности не могут соответствовать
• Коэффициент рентабельности операционной прибыли является средством определения того, насколько хорошо бизнес-модель компании работает по сравнению с ее конкурентами. Это широкий, но полезный показатель эффективности компании.

Рентабельность по чистой прибыли: понятие, расчет, формула

Будучи новичком в ведении бизнеса, я столкнулся с определением рентабельность по чистой прибыли. Если бы не помощь опытных предпринимателей, самостоятельные поиски подробного описания данного понятия заняли бы у меня много времени.
Я решил помочь таким же новичкам, описав простым языком особенности, тезисы и формулы расчета чистой рентабельности.

Основные тезисы

Чтобы предприятие приносило прибыль, а это и есть основная цель всякой предпринимательской деятельности, нужно определить порог рентабельности. Этот момент чрезвычайно важен, поскольку показывает, сколько нужно производить и, соответственно, продавать продукции или, как вариант – сколько услуг оказывать, чтобы вложенные средства окупились.

Порог рентабельности – это такой показатель, при котором как убытки, так и прибыль одинаковы, то есть равны нулю.

Смотреть на него нужно с разных точек зрения:

• Первая – когда нужно выяснить тот порог, при котором фирма не тонет, хотя и не плывет: то есть просто, условно говоря, держится на поверхности.
• Вторая – продолжение первой: выяснив этот момент, можно узнать, когда предприятие начнет становиться прибыльным или, наоборот, будет приносить владельцу убыток.

Расчет рентабельности по чистой прибыли

Рассчитать ее можно в денежном и натуральном выражении. В первом случае расчет будет производиться по такой формуле: выручка умножается на постоянные затраты, цифра оставляется в покое. Потом снова-таки от выручки отминусовываются переменные затраты. Первая цифра делится на вторую – полученный результат и является порогом рентабельности.

Во втором случае нужно взять за основу постоянные затраты и разделить их на стоимость одной единицы товара или единично оказанной услуги и отнять средний показатель затрат на производство этого товара или услуги. Полученный результат снова-таки покажет порог рентабельности.

Иногда этот показатель вычисляют с помощью построенного графика или таблицы в Экселе, но это более специфичные способы, которыми пользуются специалисты.

Стоит также знать, что есть три основных показателя рентабельности:

1. эффективность работы производственных фондов;
2. рентабельность товаров или услуг;
3. эффективность финансовых инвестиций в основную деятельность.

Порог рентабельности входит в число основных показателей, которые необходимы для полноценного и грамотного анализа финансово-экономического состояния предприятия, но не является единственно важным. Профессионалы предпочитают наглядное его выражение – графическое или табличное.

Повышение рентабельности

Рано или поздно любой предприниматель в независимости от сферы деятельности (перепродажа или производство) задумывается о возможности повышения рентабельности продаж.

Рентабельность — является общим показателем финансовой целесообразности и экономической эффективности производства.

Операционная рентабельность может измеряться за разные периоды времени (квартал, месяц, год). Обычно берутся средние показатели за необходимый отрезок времени и высчитывается рентабельность чистой прибыли по одной из формул:

• Р = П / Vп х 100 %;
• Р = ОЗ / В х 100 %,

где:

• П — чистая прибыль;
• Vп — объём продаж;
• ОЗ — операционные затраты;
• В — выручка.

Изменение любого из этих показателей может влиять на общую рентабельность продаж. В первую очередь нужно выбрать правильную стратегию повышения рентабельности продаж. Для этого необходимо проанализировать факторы и аспекты, влияющие на чистую прибыль: сравнить ценовые и качественные показатели товара на рынке, провести анализ себестоимости и расходов, изучить конкурентные сегменты рынка.

Другими словами, нужно найти именно тот «кирпичик», тот показатель финансовой схемы, который можно изменить для увеличения рентабельности.

Основные способы повышения рентабельности

Повысить рентабельность можно одним из выбранных способов действий:

• увеличение цен;
• уменьшение затрат;
• уменьшение себестоимости.

Увеличение цен следует делать очень аккуратно, так как большинство покупателей смотрит именно на ценовой показатель при выборе товара.

Возможно, следует повысить ценность товара в глазах покупателей, сменить оформление или предоставить дополнительные услуги (бесплатная доставка, скидки на следующий заказ, возможность заказать товар через сайт).

Также необходимо помнить, что сохраняется доля консервативных покупателей, которые будут покупать товар, несмотря на её стоимость.

Уменьшение себестоимости взаимосвязано с затратами. Например, с уменьшением рабочих мест и оплаты труда уменьшится и себестоимость продукции. Также для производства возможно приобретение более дешёвых материалов, но это может сказаться на общем качестве продукции.

Стратегию увеличения чистой рентабельности должен разрабатывать специалист в данной области, чтобы учесть все факторы и остаться на плаву. Без необходимого опыта применение способов может оказаться неэффективным.

Заключение

Рентабельность чистой прибыли это:

• ключевой фактор правильного и длительного развития любого бизнеса;
• возможность снизить свои расходы;
• возможность увеличить прибыль от дела;
• требует внимательного расчета и контроля.

Если следовать вышесказанным принципам, то практически любое дело рано или поздно выйдет на прибыль и начнет приносить стабильный доход.

Расчет рентабельности продаж по балансу: что такое, формула расчёта, значение показателя

Проверил юрист: Долгушева Юлия Сергеевна
Последнее обновление: 05.02.2020

Коэффициент даёт возможность судить о доходах компании, полученных от сбыта товара. Показатель определяет уровень убыточности или прибыльности деятельности и определяет круг дальнейших действий. Расчёт рентабельности проведенных продаж важен для выявления эффективности производства.

Что такое рентабельность продаж

Это процентное отношение дохода и выручки. В общем, это значение получения выгоды от определённых вложений. Он указывает на степень окупаемости фирмы. Исчислять его можно от разных объектов: сбыта, личного капитала, активов и прочих.

Данный коэффициент является оценкой профессионализма руководителей, их способности организовать эффективный сбыт. Если они работают на должном уровне, получаемый доход должен перекрывать расходы по издержкам.

Коэффициент рентабельности от сделанных продаж – это размер дохода с одной единицы капитала, полученного предприятием в процессе торговли.

Что значит показатель рентабельности проведенных продаж

Применение показателя рентабельности продаж

Если рассчитать правильно рентабельность продаж, можно:

• увидеть эффективность реализации основного производимого продукта;
• оценить долю себестоимости в процессе сбыта;
• контролировать ценообразование и издержки;
• выбрать правильную схему модернизации производства, чтобы поднять коэффициент дохода с реализации продукта.

Важно: несмотря на одинаковый объем затрат и выплат по налогам, нормативное значение рентабельности продаж в различных компаниях может существенно отличаться. Происходит это по причине влияния величин процентных выплат на полный объем чистого дохода.

Из-за различного рода деятельности одного оптимального значения не существует. В каждой отрасли своё оптимальное нормативное значение. Однако существуют и общие среднестатистические данные:

• коэффициент, колеблющийся в пределах 1 – 5%, является низким и указывает на малую окупаемость;
• от 5 до 20% – фирма со средним объемом чистого дохода;
• от 20 до 30% – компания с высокими достижениями;
• свыше 30% – имеет значительные перспективы.

Инструкция по расчету рентабельности продаж по балансу

Общая формула для расчёта рентабельности продаж

Конкретный коэффициент определяется путем вычитаний при помощи формулы для расчёта рентабельности продаж. В ней обязательно учитывается информация из финотчётов бухгалтера.

Анализ определяет процент денежных поступлений в выручке фирмы. Обозначается итог вычитаний как ROS от англ. return on sales.

Общая формула расчёта рентабельности выполненных продаж следующая:

ROS = Пр / Оп * 100%

В алгоритме кроме итога (ROS), указывается Пр (прибыль), Оп (объем сбыта).

При правильном использовании формулы и точных данных, а также сухом вычитании можно получить максимально точные данные по прибыли ООО.

Важно: общий алгоритм даёт представление об эффективности и неэффективности компании. Показатель не определяет проблемные места деятельности.

Несколько вариантов получения данных

Чтобы высчитать рентабельность продаж, формула по балансу используется с учетом вида доходности. При подобном подходе можно детально и точно рассмотреть результаты деятельности и объем поступлений. В частности, используются следующие алгоритмы:

1. Рентабельность выполненных продаж по валовой прибыли. Для вычитания итога используются следующие составляющие:

ROS = строка 2100 / строка 2110 * 100.

1. Доходность по полученным операционным поступлениям:

ROS = (строка 2300 + строка 2330) / строка 2110 * 100.

1. Для расчёта рентабельности продаж по чистой прибыли используется алгоритм:

ROS = строка 2400 / строка 2110 * 100.

На примере можно рассмотреть, как оптимально посчитать рентабельность продаж с операционной прибыли:

ООО «Заря» имело поступлений в 2018 году 11 млн. рублей, а в 2019-м – 13 млн. рублей. Операционная прибыль с 3,5 млн. рублей выросла до 4,3 млн. рублей. Как рассмотреть данные изменения:

Расчёт РП за 2018 год:

3 500 000 / 11 000 000 * 100% = 31, 8%

За 2019 год:

4 300 000 / 13 000 000 * 100% = 33%

33% – 31, 8% = 1,2%

Выходит, что в 2019 году РП операционной прибыли выросла на 1,2%, что является положительной тенденцией.

Положительная динамика показателя – хороший признак

Интерпретация показателя рентабельности продаж и причины его изменения

Пояснить полученные результаты или провести их интерпретацию можно следующим образом.

Проведенное исчисление РП дало результат 28%, это значит, что на каждые 100 монет компании приходится 28 монет поступлений. Еще можно привести такое пояснение, как каждый рубль приносит 28 копеек прибыли.

Важно: чтобы определить выгодность вливаний, выполняется вычитание доходности активов.

 Заключение

Искомый коэффициент даёт право понять, насколько велика доля доходности компании с ее выручки. При использовании точных данных из бухгалтерских документов, субъект получает реальные цифры максимально приближенные к действительности. Кроме этого можно воспользоваться различными формулами для вычисления чистых поступлений по балансу с конкретного вида выручки.

Заказать бесплатную консультацию юриста

Как рассчитать рентабельность продаж: формула и примеры

Рентабельность продаж или коэффициент рентабельности продаж — это финансовый показатель, используемый для расчета доли чистой прибыли в общем доходе, получаемом компанией. Измеряется в процентах. Также её можно рассматривать и как сумму, которую компания получает в качестве чистой прибыли на рубль выручки.

Формула рентабельности продаж

В общем виде рассматриваемый коэффициент рассчитывается делением чистой прибыли на выручку.

Результат, равный, например 30% означает, что 30 копеек из каждого рубля выручки являются реальным заработком компании и могут быть вложены в развитие или инвестиции.

В принятом на территории России стандарте бухгалтерского баланса или финансовой отчётности — вы можете встретить разные формулировки — рентабельность продаж исчисляется несколькими способами в зависимости от базовых показателей.

Финансовые результаты компании отражаются в Форме 2 бухгалтерского баланса. Отчётность организаций за разные годы вы можете найти в открытом доступе на портале открытых данных Федеральной службы государственной статистики.

Выделяют рентабельность по валовой прибыли:

Рентабельность по чистой прибыли:

Рентабельность по операционной прибыли:

Для показателя рентабельности продаж нет чётких критериев ранжирования, но в общем случае допустимы следующие общепринятые рамки:

• 30% — сверхрентабельность.

Расчёт коэффициента рентабельности продаж

Рассмотрим и сравним два предприятия, по которым известны основные финансовые результаты. Будем считать, что обе компании работают в одной отрасли на одном рынке, схожи по структуре доходов и расходов.

Для первой рентабельность продаж будет рассчитана в виде:

РП = Чистая прибыль / Выручка = 30 / 100 = 30%

Для второй аналогичный показатель:

РП = Чистая прибыль / Выручка = 80 / 225 = 35,56%

Таким образом, у Компании 2 рентабельность продаж выше.

Расчёт чистой прибыли по известному коэффициенту рентабельности продаж

В данной ситуации известна рентабельность продаж, а также то, что у обеих компаний одинаковая выручка. Требуется вычислить чистую прибыль каждой. Элементарной перестановкой получаем формулу:

Чистая прибыль = РП х Выручка

В качестве примера приведём две компании: рентабельность первой равна 12%, второй — 15%, а выручка обеих составляет 150 миллионов рублей.

Тогда получится, что чистая прибыль Компании 1 равна 18 миллионам рублей, а Компании 2 — 22,5 миллионам.

Объясняем смысл показателя

Коэффициент рентабельности продаж отражает способность компании извлекать прибыль при текущем режиме производства и бизнес-процессах. Он широко используется в финансовом моделировании и оценке компаний.

Данный показатель важен для понимания поведения компании при развитии различных сценариев, как положительных, так и отрицательных, а, соответственно, для прогнозирования мер эффективного управления.

Коэффициент рентабельности продаж является одним из важных показателей общего успеха фирмы. Однако необходимо иметь в виду, что одного только коэффициента решительно недостаточно для того, чтобы определить реальную эффективность компании.

Другими фундаментальными финансовыми показателями являются EBITDA и валовая прибыль.

Высокая рентабельность продаж означает, что компания способна эффективно контролировать свои расходы или предоставлять товары и услуги по цене, значительно превышающей себестоимость их производства. Возможно, что выполняются оба условия. Следовательно, высокое соотношение может быть обусловлено:

• Эффективным управлением;
• Низкими затратами на производство товаров и оказание услуг;
• Сильной ценовой стратегией.

Рентабельность ecommerce и другого бизнеса, предусматривающего онлайн-заявки, можно повысить с помощью инструментов фильтрации целевого трафика и звонков.

Автоматически выявляет некачественные звонки и спам

• Выявляет и тегирует сомнительные звонки от недобросовестных рекламных подрядчиков или спам
• Позволяет учитывать в отчетах только качественные обращения
• Упрощает контроль подрядчиков

Узнать подробнее

Низкая рентабельность означает, что компания использует неэффективную структуру затрат и плохую стратегию ценообразования. Следовательно, низкое значение коэффициента может быть обусловлено:

• Неэффективным управлением;
• Высокими затратами на производство товаров и оказание услуг;
• Слабой ценовой стратегией.

Инвесторы могут начать оценку бизнеса с рассмотрения показателя рентабельности продаж как общего выражения прибыльности компании и продолжить более глубокое исследование динамики прибыльности по мере необходимости.

Важность показателя рентабельности продаж

Данный показатель широко распространен. Им оперируют при оценке любых видов бизнеса по всему миру: от компании, разместившей акции на бирже, до островка в торговом центре.

Помимо отдельных предприятий он также используется для определения потенциала прибыльности более крупных секторов, общенациональных или региональных рынков. Часто встречаются такие заголовки, как «Агентство АБВ предупреждает об ожидаемом падении рентабельности в российском автопроме» или «Рентабельность продаж в европейском корпоративном секторе обрушивается».

По сути, рентабельность стала общепринятым показателем прибыльности бизнеса и является одним из важнейших индикаторов его потенциала.

• Инвесторы, предлагающие финансирование конкретному стартапу, могут оценить прибыльность разрабатываемого продукта или сервиса.
• Крупные корпорации, выпускающие долговые обязательства для привлечения средств, должны раскрывать информацию о предполагаемом использовании аккумулированного капитала. Это дает инвесторам представление о рентабельности, которая может быть достигнута либо за счет сокращения расходов, либо за счет увеличения объема продаж, либо комбинации обоих факторов.
• Рентабельность продаж стала неотъемлемой частью оценки акций при первичных размещениях (IPO).
• Это один из первых ключевых показателей, которые указываются в квартальных отчётах, представляемых листинговыми компаниями
• От малых предприятий, таких как местный розничный магазин, могут потребовать расчёт рентабельности для получения или реструктуризации банковских и не только банковских кредитов. Он также важен при предоставлении кредита под залог бизнеса.
• Коэффициент используется инвесторами при сравнении двух или более венчурных инвестиционных планов для определения лучшего из них, в дополнение к другим параметрам
• Рентабельность продаж используется для изучения сезонных моделей и эффективности бизнеса на разных таймфреймах. Например, теплая зима может привести к снижению прибыли производителя отопительных приборов. Такая ситуация приведёт к накоплению непроданных запасов на фоне снижения продаж
• Владельцы бизнеса, руководство компаний и внешние консультанты используют показатель рентабельности для решения операционных проблем и повышения эффективности бизнеса. Например, нулевая или отрицательная норма прибыли указывает на высокие уровни расходов по отношению к продажам. Это означает, что бизнес либо сталкивается с повышенными расходами, либо не может добиться хороших продаж. Дальнейшая детализация помогает выявить слабые места — например, высокие нереализованные складские запасы, избыточные кадровые резервы и ресурсы, высокие арендные ставки — чтобы затем разработать соответствующий план действий.
• Предприятия, управляющие несколькими бизнес-подразделениями, производственными линиями или магазинами используют коэффициент рентабельности продаж для оценки производительности каждого подразделения и сравнения их друг с другом.

Тем не менее, данный коэффициент не может быть единственным решающим фактором для сравнения, поскольку каждый бизнес характеризуется уникальными процессами.

Обычно все предприятия с низкой рентабельностью, такие как розничная торговля и транспорт, имеют высокий оборот, что компенсирует относительно низкую величину коэффициента. В свою очередь, предметы роскоши имеют низкие продажи, но высокая прибыль на единицу товара компенсирует объёмы.

Узнать подробнее